НАУКА:
Инвeстиционна МАТЕМАТИКА:
"Стандартът Радославов 777"*
ЦВЕТАН РАДОСЛАВОВ
/ТЕОРИЯ, ТРЕЙДИНГ ПЛАН, ПРИМЕРИ/
* С хеджиране на риска на опционен пазар.
Да кажем - какво е 'Стандартът на Радославов 777":
/без излишни усложнения/.
Покупка за определен период от време /до месец/,
на база волатилността на актива;
традиционно търгуваме по посока на дългосрочния
тренд, само покупки - инвестиции в стойност.
Продължителност на търговската сделка - за
кратки периоди от време, /след корекция на
графиката/ позиционираме се в сделка:
- или в началото на месеца,
- или след осезаема корекция на дневна или
седмична графика.
Като хеджираме риска със
лонг пут /ванила опция, американска/,
с експайър 1месец и същия обем като трейда.
Нека разгледаме схематично и графично
как изглежда фазата на покупка и
процесът на хеджиране на риска:
Kликни за пълен размер
Стандартът Радославов__777.JPG (45.87 KiB)
Прегледано 283 пъти
Тук нямаме нужда от контрахедж, сложни
формули и преобразувания.
_____________
Хеджиране на риска:
Купуваме лонг пут за месец(американска
ванила опция), същия обем "1х",
на по лоша цена за по ниска премия.
(Може и на същата цена - после ще избиеме
разхода от продажба на къс кол)...
_____________
Формиране на печалба:
- От дивидент /премии от продажба на опции/.
- От дивидент, /когато раздават дивидент
на притежавани от нас акции от фондовия пазар/.
- От поскъпване в цената.
>> Разполагаме с месец време,
когато видиме 30% от движението
за месеца по хис вол или атр данни
да продадем къс кол, за да спечелим от премия.
>> При продължаващ ръст и отпадане на
късия кол, когато видиме 60% от движението
за месеца по хис вол или атр данни,
пак продаваме къс кол за да спечелим от премия.
>> При продължаващ ръст и отпадане
на късия кол, когато видиме 80% от движението
за месеца по хис вол или атр данни пак
продаваме къс кол за да спечелим от премия.
____________
**По подразбиране трейдовете са до 12 за година,
това е важна особеност.
Имаме ограничение, с цел да пази трейдърите
от инфлация на безцелна търговия,
фалшиви сигнали и много разходи
от много сделки.
Трейдовете са строго ограничени и под стриктен
контрол. Мислете и за Вашия счетоводител,
който ще администрира информацията,
разходите и приходите от сделките.
______________
/Разликата със "Стандартът Радославов" 2000
се изразява в хеджирането на риска, при "Стандартът Радославов" 2000 - хеджираме на фондов/спот пазар
със пазарна и чакаща поръчка,
а при "Стандартът Радославов 777" -
хеджираме със ванила опция, американска, с
фиксиран експайър за месец. Имаме прилика
в еднаквия обем на трейда и хеджа и при двата
стандарта. Имаме ралзика във времето,
при единия стандарт времето е до ден,
при другия до месец и разлики в печалбите/.
на фондов/спот пазар обем "1х", на стойност "2у".
____________
При негативно развитие и спад на цената
под нивата на нашата покупка /фондов, спот пазар/
имаме грижата до крaя на месеца
и преди да изтече опцията лонг пут за хеджиране на риска,
или в последния ден -
да затворим дългата на фондов/спот пазар,
едновременно с опцията.
_______________
Трейд план:
1. Купуваме
2. Хеджираме
3А. Прибираме печалба от премий и от затваряне на печалба
3Б. При неблагоприятен вариант оставяме да изтече опцията
и на експайъра затваряме и дългата позиция.
______________________________________________________________
Тези дни ще разгледаме примери със:
- Пример с aкции(aмерикаснки фондов пазар)
- Пример с ETF(aмерикаснки фондов пазар)
-Примерс с фючърси(индекси петрол(енергийни фючърси),
злато(ценни метали))
- Пример с валута(фючърси и спот)
Върнете се в начало
Kликни за пълен пълен размер
QQQ CHART.jpg (108.63 KiB) Прегледано 145 пъти
Нека се спрем на един пример
Дълга за месец на фондов пазар
акциийте на итиефа на Насдак QQQ
Бай лонг фондов пазар: 100акции на 107.90$
Хеджиране на риска: Лонг пут 100акции,
страйк 108$, за 3.20$ за акция
Предстои: продажба на шорт кол до 31юли,
при добра премия и минимум страйк 109$
с минимална пазарна цена 110$.
Kликни за пълен пълен размер
qqq_.jpg (143.65 KiB) Прегледано 146 пъти
Превъртаме експайъра от 31 юли на седмица
и чакаме да видиме при достигане на котировките
на 111$/112$ или 113$ да позиционираме първия шорт кол за месеца
за да видим колко ще смъкнем от пазара под формата на премия на шорт кол
и вече при чистенето на сделката до 31 юли ще видим и какво можем да вземем и от дългата на фондов пазар(независимо с истински акции или сиефди на акции на итиефа QQQ върху борсовия индекс Nasdaq100).
Kликни за пълен пълен размер
qqq___.jpg (157.22 KiB) Прегледано 136 пъти
До 31 юли си оставяме възможността да видим каква премия можем да вземем от шорт кол и на каква цена над 108$, но поне 109$.
По интересните предложения ще ги кача като скрийншотове.
Следва продължение:
